リアルワールドアセット（RWA）は、ブロックチェーン技術に関連して昔から生まれ、その発展は大きな注目を集めてきた概念です。DeFi市場は最近、リアルワールドアセットのトレンドとともに力強い発展を遂げています。このRWAニッチの宝石を探索してみましょう。 コインク.
現実世界の資産: TradFi と DeFi の橋渡し
創業以来、 現実世界の資産（RWA） 流動性市場の適用範囲と総リソースを拡大する取り組みにおいて、既存の伝統的な金融市場（TradFi）と新興の分散型金融（DeFi）分野との間の中間的な橋渡しとなってきました。
疑いの余地なく、現実世界の資産は、次の強気相場における主要なトレンドの 12 つとして重要になるでしょう。これに先立ち、RWA 分野は現在、タイミングのマイルストーンを達成していました。念のため言っておきますが、これは STO ではありません。代わりに、1 月 XNUMX 日に開催される Spark Tokenization Grand Prix イベントを記念するものであり、その目標は XNUMX 億ドル相当の現実世界の資産をトークン化することです。
そういう意味では、ここ数日は新しい隠れたSTOは注目されていません。しかし、プロジェクトに流入する資金によると、大口の支援者/パートナーがいるTier-1プロジェクトが通常、最初に価格変動を追うことになります。
プロジェクトのような チェーンリンク、Ondo、Mantra はすでに、SWIFT、BlackRock、MAG などの伝統的な大手企業からサポートを受けています。これらの企業はすべて、スポット ETF など、機関投資家による従来の投資フローとはまったく異なる、何らかの RWA 製品を提供しています。
続きを読む： 現実世界の資産 (RWA) とブロックチェーンのアプリケーション
どのプロジェクトが最も高い利益を生み出す可能性が高いでしょうか? 一緒に調べてみましょう。
Stablecoins
実世界の資産の最も初期の形態は、実は、初期の暗号市場の時代に生まれた初期のステーブルコインです。その中には、 USDT • USDC.
1ドルの米ドルなどの法定通貨に固定された安定した価値を保持するというこの性質により、ビットコインは容易に採用され、市場にさらなる流動性をもたらしました。
ステーブルコインは、効果的な交換手段がどのように機能するかを非常にうまく示しています。その成功は、RWA 時代への道を開きます。
USDT と USDC に続く新しい波は、MakerDAO の sDAI や Ethena Labs の sUSDe のような利回りのあるステーブルコインです。利回りのあるステーブルコインは、主に次の 3 つの方向に開発されます。
- ステーキングによる収益: sDAIと同様
- オンドのUSDYなどの預金や債券からの利回り
- EthenaのUSDeのような構造化戦略からの利回り、ETHをステーキングする際の利回り、資金調達率
ステーブルコインに続いて、他の多くの現実世界の資産セクターが引き続き調査されていますが、このコンセプトは市場の下落傾向の間に強調されることが多いです。
続きを読む： MANTRA レビュー: レイヤー 1 は現実世界のアセットをサポートします
実世界の資産
従来の市場から借り入れをしたことがある人なら、それがどれほど時間がかかり、多くの書類が必要で、時には各銀行の信用限度額に依存するかを知っているでしょう。しかし、DeFi と RWA はそれを変えようとしています。
IMFの推定によると、DeFiプラットフォームにかかるコストは銀行の半分、他の資金調達源の5分の1程度にまで抑えられる。このメリットにより、DeFiは今後も力強い成長を続けるだろう。
さらに、ブロックチェーンとスマートコントラクトは、手続きの自動化と簡素化、リスクの最小化、透明性をサポートします。アカウント抽象化とソーシャルリカバリーと組み合わせることで、銀行のアプリケーションのようなログインエクスペリエンスを実現します。大規模な資本源にグローバルにアクセスできることにより、流動性が向上します。
最近 RWA ブームを牽引したもう 1 つのアプリケーションは、米国債などの金融商品へのアクセスです。これは、従来の市場では取引する機会があまりない種類の金融商品です。
続きを読む： 2024年に注目すべき最高の現実世界の資産トークン!
プライベートクレジットと国債
民間信用と国債は、メディアの報道と成長率の両面で最近大きな注目を集めています。
プライベートクレジット
下降トレンドの中でも、民間信用は力強い成長を維持しています。
Centrifuge は現実世界の資産における先駆的なプロジェクトであり、資本が不足している新興市場 (EM) でプライベート クレジットを開発するために MakerDAO と緊密に連携しています。
こうした資金調達活動の主な焦点は、東南アジアやアフリカの新興市場、特に金融危機後の資金不足に直面している市場です。
この分野のプロジェクトの中には、 @遠心、@goldfinch_fi、 @形@Credix_finance、@maplefinance、@ClearpoolFin, @ホームコインファイナンス, @TuTeFiDAO、@helix_finance • @goldfinch_fi 融資のほぼ 100% が稼働しており、APY が約 14% と、最も効率的な資本活用を実証しています。
続きを読む： リアルワールドアセット（RWA）はどのようにしてDefiプロトコルに統合されますか?
宝物
2023年までに、トークン化された国債は現象として出現し、次のような注目すべきプロジェクトが登場しました。 @オンドファイナンス, マトリックスドック、バックアップファイナンス、 スウォームマーケットフランクリン・テンプルトンのベンジーアプリケーション、 @FTI_US、@OpenEden_Labs • @メープルファイナンス.
財政難の時期には、国債などの安全資産は依然として利益を生み続けるため、多くの機関や投資家にとって、特に米国債は好ましい投資チャネルとなります。
従来の市場よりもトークン化された国債を選択する理由は何ですか?
- トークン化された国債は、多額の資産や投資資金を保有し、より安全な資産への移行を検討している人々をターゲットにしており、暗号通貨市場と従来の市場間の送金における仲介手数料を削減します。
- これらの債券は、一部の投資ファンドの CeFi と DeFi の価格差を裁定するポートフォリオ管理戦略にも反映されています。
- Ondo は、USDY を通じて、従来の市場ではこれまで不可能だった世界中の個人および小口投資家に米国債へのアクセスを開放しています。
BUIDL ブラックロックのFOBXXとフランクリン・テンプルトンのFOBXXが現在主流の商品ですが、主に少数の専門投資家や機関投資家を対象としています。
逆に、ONDO は市場に対応した製品の発売、ブラックロック、PIMCO、モルガン・スタンレーなどの大手企業との提携、強力な開発チームにより、現実世界の資産トレンドのリーダーとしての地位を確立しました。また、そのアクセスしやすい製品により、コミュニティの注目を集めています。
Securitize、Hashnote、MidasRWA もこの分野で注目すべきプロジェクトです。
続きを読む： 5 年の注目すべき現実世界の資産暗号化プロジェクト トップ 2024
今後の現実世界の資産動向
ステーブルコイン、プライベートクレジット、財務省証券の開発の継続、そしてその他の現実世界の資産トレンドも静かに進行しています。
貿易金融
これは、伝統的な市場では重要でありながら見落とされがちなセグメントであり、その価値は推定15兆ドルに上ります。現在この分野で開発中のプロジェクトには、次のようなものがあります。 ポリトレード、Harbor、Defactor、および Console Freight です。
続きを読む： 実世界資産 (RWA) のトークン化と解決すべきリスク
絆
トークン化により債券をより小さな単位に分割できるため、投資家が債券にアクセスしやすくなり、取引の仲介業者が減って市場の流動性が高まります。ブロックチェーン技術により透明性とセキュリティが向上します。ただし、この分野は国債に比べて管理が難しく、開発には堅牢な法的枠組みが必要です。
注目すべきプロジェクトは次のとおりです。 フォロー、@opentrade_io、義務的、PV01、 スウォームマーケット.
続きを読む： 現実世界の資産のトークン化: 徹底的な分析!
不動産
不動産は、おそらく最も肥沃な領域であると同時に、トークン化が必要な複雑な領域です。この領域の資産の現在の価値はおよそ 326 兆ドルで、株式市場と資本市場の両方よりも大きいです。
大まかに言えば、不動産のトークン化により、特に高級物件の流動性が大幅に向上します。ただし、関連する法的事項は非常に複雑であり、大規模な導入が達成されるまでには、おそらくいくつかの市場サイクルを経て答えが明らかになるでしょう。
その魅力と巨大な市場規模により、この分野は次のような数多くのプロジェクトを誘致してきました。 パルクル、@PropyInc、@RealTPlatform、@mattereum、@tangibleDAO、LiquidFi または Robinland、Figure、Mili、Labs Group、Roofstock、CitaDAO…
炭素クレジットと農業 – グリーンソリューション
ReFi（再生型金融）は、持続可能性の問題に対処し、高忠実度のオラクル ネットワークを構築することで自然環境を回復します。新しいエコ資産が作成され、取引量が増加すると、結果として得られる経済的利益がエコの改善を促進します。
@weareflowカーボン は、前回のサイクルで登場した注目の企業で、a70zのようなトップ市場ファンドから16万ドルを調達しました。その他の注目プロジェクトは @ToucanProtocol、 フォロー、フリッグ、ヘリオス。
農業は、テクノロジーや金融の影響をほとんど受けていない巨大な産業です。小規模農家の資本へのアクセスが非常に限られている新興市場では、この傾向がさらに顕著です。
RWAの農業、農村開発、農業分野では多くのイノベーションが起こっており、ReFi、新興市場、保険に分類されるプロジェクトが多数あります。これらのプロトコルは、農業プロトコルとして簡単に見ることができます。 ランドxファイナンス • アグロトークン.
まとめ
現実世界の資産は、これまでも、そして現在も、伝統的な金融市場と分散型金融の中間段階であり、市場全体の流動性を引き付けるための適用性を高めています。
当社は、RWA（特に民間信用および財務関連商品）および別の分析で説明する一部のインフラプロジェクトに関して前向きな見方を維持しています。
現時点では、現実世界の資産商品の方向性は大多数の人にとって新しく、あまり魅力的ではないように見えるかもしれませんが、この傾向を理解する人にとっては、これは百万ドルのチャンスとなるでしょう。
| 免責事項: このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。投資する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。 |
著者
リアルワールドアセット（RWA）は、ブロックチェーン技術に関連して昔から生まれ、その発展は大きな注目を集めてきた概念です。DeFi市場は最近、リアルワールドアセットのトレンドとともに力強い発展を遂げています。このRWAニッチの宝石を探索してみましょう。 コインク.
現実世界の資産: TradFi と DeFi の橋渡し
創業以来、 現実世界の資産（RWA） 流動性市場の適用範囲と総リソースを拡大する取り組みにおいて、既存の伝統的な金融市場（TradFi）と新興の分散型金融（DeFi）分野との間の中間的な橋渡しとなってきました。
疑いの余地なく、現実世界の資産は、次の強気相場における主要なトレンドの 12 つとして重要になるでしょう。これに先立ち、RWA 分野は現在、タイミングのマイルストーンを達成していました。念のため言っておきますが、これは STO ではありません。代わりに、1 月 XNUMX 日に開催される Spark Tokenization Grand Prix イベントを記念するものであり、その目標は XNUMX 億ドル相当の現実世界の資産をトークン化することです。
そういう意味では、ここ数日は新しい隠れたSTOは注目されていません。しかし、プロジェクトに流入する資金によると、大口の支援者/パートナーがいるTier-1プロジェクトが通常、最初に価格変動を追うことになります。
プロジェクトのような チェーンリンク、Ondo、Mantra はすでに、SWIFT、BlackRock、MAG などの伝統的な大手企業からサポートを受けています。これらの企業はすべて、スポット ETF など、機関投資家による従来の投資フローとはまったく異なる、何らかの RWA 製品を提供しています。
続きを読む： 現実世界の資産 (RWA) とブロックチェーンのアプリケーション
どのプロジェクトが最も高い利益を生み出す可能性が高いでしょうか? 一緒に調べてみましょう。
Stablecoins
実世界の資産の最も初期の形態は、実は、初期の暗号市場の時代に生まれた初期のステーブルコインです。その中には、 USDT • USDC.
1ドルの米ドルなどの法定通貨に固定された安定した価値を保持するというこの性質により、ビットコインは容易に採用され、市場にさらなる流動性をもたらしました。
ステーブルコインは、効果的な交換手段がどのように機能するかを非常にうまく示しています。その成功は、RWA 時代への道を開きます。
USDT と USDC に続く新しい波は、MakerDAO の sDAI や Ethena Labs の sUSDe のような利回りのあるステーブルコインです。利回りのあるステーブルコインは、主に次の 3 つの方向に開発されます。
- ステーキングによる収益: sDAIと同様
- オンドのUSDYなどの預金や債券からの利回り
- EthenaのUSDeのような構造化戦略からの利回り、ETHをステーキングする際の利回り、資金調達率
ステーブルコインに続いて、他の多くの現実世界の資産セクターが引き続き調査されていますが、このコンセプトは市場の下落傾向の間に強調されることが多いです。
続きを読む： MANTRA レビュー: レイヤー 1 は現実世界のアセットをサポートします
実世界の資産
従来の市場から借り入れをしたことがある人なら、それがどれほど時間がかかり、多くの書類が必要で、時には各銀行の信用限度額に依存するかを知っているでしょう。しかし、DeFi と RWA はそれを変えようとしています。
IMFの推定によると、DeFiプラットフォームにかかるコストは銀行の半分、他の資金調達源の5分の1程度にまで抑えられる。このメリットにより、DeFiは今後も力強い成長を続けるだろう。
さらに、ブロックチェーンとスマートコントラクトは、手続きの自動化と簡素化、リスクの最小化、透明性をサポートします。アカウント抽象化とソーシャルリカバリーと組み合わせることで、銀行のアプリケーションのようなログインエクスペリエンスを実現します。大規模な資本源にグローバルにアクセスできることにより、流動性が向上します。
最近 RWA ブームを牽引したもう 1 つのアプリケーションは、米国債などの金融商品へのアクセスです。これは、従来の市場では取引する機会があまりない種類の金融商品です。
続きを読む： 2024年に注目すべき最高の現実世界の資産トークン!
プライベートクレジットと国債
民間信用と国債は、メディアの報道と成長率の両面で最近大きな注目を集めています。
プライベートクレジット
下降トレンドの中でも、民間信用は力強い成長を維持しています。
Centrifuge は現実世界の資産における先駆的なプロジェクトであり、資本が不足している新興市場 (EM) でプライベート クレジットを開発するために MakerDAO と緊密に連携しています。
こうした資金調達活動の主な焦点は、東南アジアやアフリカの新興市場、特に金融危機後の資金不足に直面している市場です。
この分野のプロジェクトの中には、 @遠心、@goldfinch_fi、 @形@Credix_finance、@maplefinance、@ClearpoolFin, @ホームコインファイナンス, @TuTeFiDAO、@helix_finance • @goldfinch_fi 融資のほぼ 100% が稼働しており、APY が約 14% と、最も効率的な資本活用を実証しています。
続きを読む： リアルワールドアセット（RWA）はどのようにしてDefiプロトコルに統合されますか?
宝物
2023年までに、トークン化された国債は現象として出現し、次のような注目すべきプロジェクトが登場しました。 @オンドファイナンス, マトリックスドック、バックアップファイナンス、 スウォームマーケットフランクリン・テンプルトンのベンジーアプリケーション、 @FTI_US、@OpenEden_Labs • @メープルファイナンス.
財政難の時期には、国債などの安全資産は依然として利益を生み続けるため、多くの機関や投資家にとって、特に米国債は好ましい投資チャネルとなります。
従来の市場よりもトークン化された国債を選択する理由は何ですか?
- トークン化された国債は、多額の資産や投資資金を保有し、より安全な資産への移行を検討している人々をターゲットにしており、暗号通貨市場と従来の市場間の送金における仲介手数料を削減します。
- これらの債券は、一部の投資ファンドの CeFi と DeFi の価格差を裁定するポートフォリオ管理戦略にも反映されています。
- Ondo は、USDY を通じて、従来の市場ではこれまで不可能だった世界中の個人および小口投資家に米国債へのアクセスを開放しています。
BUIDL ブラックロックのFOBXXとフランクリン・テンプルトンのFOBXXが現在主流の商品ですが、主に少数の専門投資家や機関投資家を対象としています。
逆に、ONDO は市場に対応した製品の発売、ブラックロック、PIMCO、モルガン・スタンレーなどの大手企業との提携、強力な開発チームにより、現実世界の資産トレンドのリーダーとしての地位を確立しました。また、そのアクセスしやすい製品により、コミュニティの注目を集めています。
Securitize、Hashnote、MidasRWA もこの分野で注目すべきプロジェクトです。
続きを読む： 5 年の注目すべき現実世界の資産暗号化プロジェクト トップ 2024
今後の現実世界の資産動向
ステーブルコイン、プライベートクレジット、財務省証券の開発の継続、そしてその他の現実世界の資産トレンドも静かに進行しています。
貿易金融
これは、伝統的な市場では重要でありながら見落とされがちなセグメントであり、その価値は推定15兆ドルに上ります。現在この分野で開発中のプロジェクトには、次のようなものがあります。 ポリトレード、Harbor、Defactor、および Console Freight です。
続きを読む： 実世界資産 (RWA) のトークン化と解決すべきリスク
絆
トークン化により債券をより小さな単位に分割できるため、投資家が債券にアクセスしやすくなり、取引の仲介業者が減って市場の流動性が高まります。ブロックチェーン技術により透明性とセキュリティが向上します。ただし、この分野は国債に比べて管理が難しく、開発には堅牢な法的枠組みが必要です。
注目すべきプロジェクトは次のとおりです。 フォロー、@opentrade_io、義務的、PV01、 スウォームマーケット.
続きを読む： 現実世界の資産のトークン化: 徹底的な分析!
不動産
不動産は、おそらく最も肥沃な領域であると同時に、トークン化が必要な複雑な領域です。この領域の資産の現在の価値はおよそ 326 兆ドルで、株式市場と資本市場の両方よりも大きいです。
大まかに言えば、不動産のトークン化により、特に高級物件の流動性が大幅に向上します。ただし、関連する法的事項は非常に複雑であり、大規模な導入が達成されるまでには、おそらくいくつかの市場サイクルを経て答えが明らかになるでしょう。
その魅力と巨大な市場規模により、この分野は次のような数多くのプロジェクトを誘致してきました。 パルクル、@PropyInc、@RealTPlatform、@mattereum、@tangibleDAO、LiquidFi または Robinland、Figure、Mili、Labs Group、Roofstock、CitaDAO…
炭素クレジットと農業 – グリーンソリューション
ReFi（再生型金融）は、持続可能性の問題に対処し、高忠実度のオラクル ネットワークを構築することで自然環境を回復します。新しいエコ資産が作成され、取引量が増加すると、結果として得られる経済的利益がエコの改善を促進します。
@weareflowカーボン は、前回のサイクルで登場した注目の企業で、a70zのようなトップ市場ファンドから16万ドルを調達しました。その他の注目プロジェクトは @ToucanProtocol、 フォロー、フリッグ、ヘリオス。
農業は、テクノロジーや金融の影響をほとんど受けていない巨大な産業です。小規模農家の資本へのアクセスが非常に限られている新興市場では、この傾向がさらに顕著です。
RWAの農業、農村開発、農業分野では多くのイノベーションが起こっており、ReFi、新興市場、保険に分類されるプロジェクトが多数あります。これらのプロトコルは、農業プロトコルとして簡単に見ることができます。 ランドxファイナンス • アグロトークン.
まとめ
現実世界の資産は、これまでも、そして現在も、伝統的な金融市場と分散型金融の中間段階であり、市場全体の流動性を引き付けるための適用性を高めています。
当社は、RWA（特に民間信用および財務関連商品）および別の分析で説明する一部のインフラプロジェクトに関して前向きな見方を維持しています。
現時点では、現実世界の資産商品の方向性は大多数の人にとって新しく、あまり魅力的ではないように見えるかもしれませんが、この傾向を理解する人にとっては、これは百万ドルのチャンスとなるでしょう。
| 免責事項: このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。投資する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。 |
